A Cruzeiro do Sul Educacional estreou na bolsa nesta quinta-feira, 11 de fevereiro, com preço de referência de R$ 14,00 por ação. No pregão do dia, a empresa abriu cotada a R$ 12,85, e fechou a R$ 13,27, queda de 5,21%.

O IPO da Cruzeiro do Sul deve captar R$ 1,07 bilhão, com a emissão de 76,5 milhões de ações de emissão primária e 11,5 milhões de ações dos acionistas atuais. O preço de referência ficou abaixo da faixa indicativa, que estava estimada entre R$ 16,40 e R$ 19,60 por ação.

Cruzeiro do Sul deve realizar novas aquisições

A estratégia de expansão da empresa inclui aquisições de outras instituições de ensino, a expansão de polos de EAD e a modernização da infraestrutura dos campi.

Desde 2007 a rede realizou 11 aquisições, das quais duas foram concluídas em 2020: o Centro Universitário Braz Cubas e a Universidade Positivo. De acordo com o prospecto da oferta, “a Braz Cubas é um importante polo de educação localizado na Grande São Paulo, por meio da oferta de 23 cursos de graduação presencial e 31 de graduação a distância, além de mais de 160 cursos de pós-graduação”.

Já a Universidade Positivo, em conjunto com a Faculdade Positivo de Londrina, “possuem 1.650 colaboradores e 33 mil alunos, destes 18,1 mil na modalidade presencial, distribuídos em 8 campi: um em Londrina e sete na cidade de Curitiba”.

Em 2019, a Cruzeiro do Sul registrou EBITDA ajustado de R$ 433 milhões, com margem EBITDA de 29,3% e crescimento anual de 41,1% desde 2017. No terceiro trimestre de 2020 o EBITDA Ajustado foi R$ 160 milhões, 46,2% acima do mesmo período de 2019 e margem de 37,1%.

Na educação básica, a empresa planeja implantar um novo modelo estratégico, com mudança do sistema de ensino, material didático e metodologia de aprendizagem. Alguns colégios adotarão o sistema de ensino desenvolvido pelo Bernoulli.

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Crédito da foto: Reprodução YouTube B3

Paulo Roberto Silva

Paulo Roberto Silva é jornalista e empreendedor. Graduado em Jornalismo pela ECA USP e mestre em Integração da América latina pelo PROLAM USP.